Finanse dla nie finansistów, czyli co każdy menadżer powinien wiedzieć o finansach

Wymiar czasowy

1 dzień (8 godzin lekcyjnych)

• Formuła 2x4: możliwe jest "rozbicie" szkolenia na dwa 4-godzinne bloki i realizacja np. w godzinach wieczornych lub weekendy;

Podstawowe pojęcia rachunkowości i finansów

• Cel działalności przedsiębiorstwa i rola finansów w zarządzaniu,
• Cele finansowe i niefinansowe,
• Cele finansowe długo i krótkoterminowe,
• Kto podlega ustawie o rachunkowości,
• Badanie i ogłaszanie sprawozdań finansowych,
• Metody i zasady rachunkowości,
• Rachunkowość finansowa a rachunkowość podatkowa.

Bilans

• Aktywa trwałe i obrotowe,
• Źródła finansowania – kapitał własny i zobowiązania.

Rachunek Zysków i Strat

• Przychody,
• Koszty,
• Wynik finansowy.

Szacowanie wolnych przepływów pieniężnych generowanych przez firmę

• Siedem zasad dobrego szacowania wolnych przepływów pieniężnych,
• Czego nie wolno brać pod uwagę przy szacowaniu przepływów pieniężnych,
• Różnica między NCF (przepływy pieniężne netto), OCF (operacyjne przepływy pieniężne) i FCF (wolne przepływy pieniężne), jak je rozróżnić i jak właściwie wybrać.

Rachunek z przepływów pieniężnych (cash flow)

• Warunki zastosowania rachunków wielowymiarowych (zarządzanie scentralizowane i zdecentralizowane – zalety i wady oraz wymogi informacyjne),
• Wydzielanie i ocena działania ośrodków odpowiedzialności (centra kosztowe, centra zysku, centra inwestycyjne, ocena działalności),
• Budowa i wykorzystanie rachunków wielowymiarowych (koszty stałe indywidualne i wspólne).

Amortyzacja

• Pojęcie i cele amortyzacji,
• Metody amortyzacji,
• Wpływ stosowania amortyzacji na wyniki finansowe przedsiębiorstwa ,
• Efekt podatkowy amortyzacji, mechanizm korzyści podatkowej.

Analiza wskaźnikowa przedsiębiorstwa - ocena wiarygodności przedsiębiorstwa

• Wskaźniki rentowności, płynności, efektywności, zadłużenia,
• Analiza metodą Du Ponta,
• Proste metody oceny wiarygodności kontrahenta.

Jak powstaje zysk?

• Rodzaje kosztów w przedsiębiorstwie,
• Próg rentowności,
• Pojęcie jednostkowej marży brutto,
• Wpływ działań podejmowanych w przedsiębiorstwie na wyniki w zależności od struktury kosztów,
• Analiza opłacalności podejmowanych decyzji na podstawie analizy marży,
• Wrażliwość przedsiębiorstwa na wahania koniunktury na rynku - dźwignia operacyjna,
• Wrażliwość przedsiębiorstwa na zaciąganie zobowiązań - dźwignia finansowa .

Podejmowanie decyzji krótkoterminowych

• Kapitał obrotowy i cykl konwersji gotówki,
• Pułapka płynności, czyli jak bankrutują przedsiębiorstwa przynoszące zyski?
• Polityka kredytowania odbiorców – zarządzanie należnościami,
• Koszt kredytu kupieckiego – zarządzanie zobowiązaniami,
• Utrzymywanie płynności finansowej,
• Jakość zarządzania płynnością a wynik finansowy firmy.

Ocena wartości przedsiębiorstwa

• W jaki sposób przedsiębiorstwo zarabia pieniądze? - Ekonomiczna wartość dodana,
• Czynniki wpływające na wartość przedsiębiorstwa,
• Narzędzia zarządzania wartością przedsiębiorstwa,
• Wartość niematerialna przedsiębiorstwa .

Zmiana wartości pieniądza w czasie – elementy matematyki finansowej

• Prosta prezentacja fundamentów matematyki finansowej,
• Dlaczego wartość pieniądza w czasie zmienia się niezależnie od tego czy jest inflacja,
• Jak porównywać kwoty z różnych momentów czasowych.